上海证券报

　　二十大机构荐黑马

　　华安证券

　　☆☆☆☆ G五矿明显企稳反弹一触即发

　　G五矿(600058)近期随大盘调整，持续破位下跌，但成交却明显减小，主力洗盘收集筹码迹象极为明显。在5连阴之后，该股周三收出阳线，短线明显企稳，技术性反弹一触即发。

　　第一证券

　　☆☆☆☆☆

　　☆☆☆☆☆☆ G海利短线调整到位

　　G海利(600731)是我国重要的农药生产企业，凭借湖南化工研究院的技术力量，开发了一批高效低毒农药新品种，为公司的可持续发展奠定了良好的基础。该股近期调整到位，反弹行情一触即发。

　　新时代证券

　　☆☆☆ G大龙大资金介入明显

　　G大龙(600159)通过资产置换已成为房地产开发企业，主营开发项目位于北京，属于奥运经济受益企业，预计近几年经营业绩有望明显提升。近期该股大资金介入明显，后市一旦大盘企稳，该股有望率先反攻成为急先锋。

　　湘财证券

　　☆☆☆ G神马三针探底反弹在即

　　G神马(600810)是纺织细分行业中的龙头企业，其每股净资产高达6元，价值被明显低估。走势上，该股已经形成三针探底形态，与前期低点遥相呼应，后市反弹在即。

　　越声理财

　　☆☆☆ G重庆港做空动能已衰竭

　　G重庆港(600279)是西部最大集装箱码头，长江上游主枢纽港口。三峡库区完全蓄水和通航后，万吨级船队可直达重庆港。近期该股随大盘回调，日益萎缩的量能表明做空动能已衰竭，后市反攻将一触即发。

　　中关村证券

　　☆☆☆ G桂冠主力低位积极增持

　　G桂冠(600236)在下调的过程中，量能不断减少，主力借机洗掉浮筹的操作极为顺利。但当下调到4.35元附近后下方买盘加重，主力资金大举增持，其MACD指标也发出了超跌的黄金买入信号，建议重点关注。

　　中银国际

　　☆☆☆ G中孚酝酿新一轮拉升行情

　　G中孚(600595)近日顺势下挫时量能快速萎缩，股价在半年线上方企稳，并构筑双底形态。后市该股若在量能的有效配合下，有酝酿新一轮拉升行情的机会，可密切关注。(王越)

　　安徽新兴

　　☆☆☆ G创业明显企稳有望反攻

　　G创业(600874)为环保滨海概念股，短线在下破半年线后被快速拉起，收出带长下影的阳线，企稳特点明显。经充分调整后该股有启动报复性反攻行情之势，可密切关注。

　　源达投资

　　☆☆☆☆ G华电调整充分有望爆发

　　G华电(000727)去年出现巨亏，而今年第一季度业绩同比增长331.11%，近期公告中期业绩将继续增长。近期该股受大盘下跌影响，震荡整理，成交量急剧萎缩，调整十分充分，后市有望爆发上扬。

　　杭州新希望

　　☆☆☆ G哈高科填权机会较大

　　G哈高科(600095)具有基因科技概念，其投资开发的“原位合成基因芯片的研发”和“中药抑癌分子机理基因芯片技术平台的建立”二项国家863重大科研项目已通过验收。一旦大盘企稳，可适当关注该股填权机会。

　　兴业证券

　　☆☆☆ G健民低位支撑明显

　　G健民(600976)周三股价在低位明显受到了支撑，买盘突然转为强盛。可见因通用技术集团的举牌，该股在市场上已经受到了大资金的热烈关注，后市有望借助其潜在的股权之争题材，发起报复性反弹。(陈奕昂)

　　银河证券

　　☆☆☆☆ G都市尾盘放量拉升

　　G都市(600837)以上海星辉蔬菜有限公司为主体大力发展都市农业，是上海最大的蔬菜出口基地。同时公司参与组建新光明集团，想象空间巨大。该股在缩量洗盘后获得强力支撑，周三尾盘放量拉升，后市有望再度挑战新高。(许晓旸)

　　齐鲁证券

　　☆☆☆中国石化12倍市盈率尚未股改

　　中国石化(600028)动态市盈率12倍左右，再考虑到股改对价，其投资价值被严重低估。周三该股止跌企稳，一度出现强势上攻，使大盘摆脱了连续回落之势。后市该股有望连续走高，再现龙头风范。(盛昕)

　　金通证券

　　☆☆☆ G兰花价值低估反攻急先锋

　　G兰花(600123)是山西省最大煤炭及煤化工生产企业之一，今年业绩有望达到1.72元/股，动态PE仅7倍左右，价值低估明显。随着大盘探低回升，该股随时有望走出向上拉升行情。

　　科德投资

　　☆☆☆☆中国银行竞争优势明显股价超跌

　　中国银行(601988)是中国四大国有商业银行之一。该股已进入上证180、上证50等5大指数，将成为机构投资者资产配置中的重要成份股。周三该股探底回升，止跌企稳迹象明显，后市有望大幅反弹。

　　远东证券

　　☆☆☆ G豫光有望构筑中期大底

　　G豫光(600531)是国务院指定的国家循环经济试点单位。中报显示，上半年实现每股收益0.24元，净利润同比增长33.35%。该股先于大盘调整，目前已形成大的调整平台，极有可能成为中期大底，后市有望爆发极为有力的上升行情。

　　国诚投资

　　☆☆☆ G博汇动态市盈率不到10倍

　　G博汇(600966)是国内造纸行业的骨干企业之一，今年一季报净利润增长40%以上，中报业绩也有望大幅增长。目前该股动态市盈率不到10倍，具有良好的投资价值。

　　宁波海顺

　　☆☆☆保利地产次新地产龙头逆势挑战新高

　　保利地产(600048)是全国性的大型房地产开发企业，近年来，业绩取得长足发展，其丰富的土地储备为其后续发展奠定了良好的基础。该股上市以来逆势三连阳上攻，主力资金做盘欲望十分强烈。

　　广州运财行

　　☆☆☆ G连友谊止跌反弹空间广阔

　　G连友谊(000679)短线严重超跌，周三收出长下影的十字星止跌企稳，仅3元股价反弹空间广阔。未来主力有望借收购题材挖掘该股炒作空间，可重点关注。

　　国泰君安

　　☆☆☆ G*ST吉炭有望展开报复性反弹

　　G*ST吉炭(000928)是基本面发生重大变化的重组黑马股。中钢集团将重组控股股东炭素集团，实现中钢集团控股公司的目的。该股未来成长性被权威机构纷纷看好，目前的价值严重低估，5元价格意味着上涨空间巨大。(许斌)

　　注：本栏以机构昨日所荐个股当天涨幅排名，排名前两家机构加一星；而所荐个股当天最高价未超过前一天收盘价，则减一星。起步都为三星。

　　中国证券报

　　G大冷股价低于资产价值

　　与所掌控的资产价值相比，G大冷目前股价处于低估状态。分析人士认为，作为国内制冷设备行业的龙头企业，无论从主营业务还是从参股的合资公司角度看，G大冷直接或间接拥有的资产都具备较强的盈利能力。可以说，目前公司估值水平与这些优质资产并不匹配。

　　G大冷的利润来源可以分为两部分：其一是制冷设备制造(也是公司主营业务)，其二是与日本三洋电机成立的诸多合资公司。分析人士认为，这两块业务都具备较好的盈利能力。

　　对于制冷设备制造这一公司主营业务来说，中信证券指出，国内制冷设备行业在未来很长一段时期内将会保持快速增长：首先，城市化进程的加快以及城市人口的不断增加，将导致制冷消费的快速增长；其次，农业生产工业化的趋势导致生产到消费的链条被拉长，而这亦将增加对制冷产品的需求。

　　在此背景下，市场人士认为公司能获得高于行业平均水平的增速。原因之一是公司产品市场占有率较高，如公司大型冷库市场占有率超过50%，螺杆压缩机市场占有率超过40%。原因之二是公司研发实力雄厚，大型螺杆压缩机等产品目前已经具备一定的国际竞争力。分析人士预计公司主营业务未来几年能保持15-20%的增速。

　　除主营业务外，与日本三洋电机成立的合资公司群带来的投资收益，也将成为G大冷未来的主要盈利点。公司与三洋电机成立的合资公司主要包括三洋空调、三洋压缩机、三洋冷链以及三洋制冷等，其中大部分合资公司G大冷的参股比例均在40%左右。统计显示，公司2005年投资收益在6600万元以上。

　　对于投资收益未来的发展趋势，国信证券认为，虽然增速可能放缓，但由于上述合资公司的市场占有率和技术水平在行业中都居于领先地位，因此G大冷投资收益未来仍能保证稳定增长，预计2006年将增长10-15%。

　　但是，与良好的资产情况相比，公司股价明显处于低估状态。据中信证券统计，公司2006年一季度末的净资产为14.46亿元，而参股合资企业的净资产为18.63亿元，按照40%的股权比例折算，则公司可控净资产总额应为21.91亿元。与之相比，按昨日收盘价4.85元计算，公司目前总市值仅不到17亿元。

　　有分析人士指出，目前国际可比公司的平均PE水平在21倍左右，由此看，基于优势行业地位以及较好的盈利能力，给予G大冷15-18倍PE的估值水平才是比较合理的。据Wind资讯统计，公司2006年每股收益预测均值为0.35元。照此计算，公司合理股价应在5.25-6.30元。

　　G药玻价值低估药用玻璃龙头

　　中信建投证券研究所邹新进预计，未来三年G药玻主营业务收入和净利润将稳步增长，EPS分别为0.42、0.48和0.54元。公司运营稳健，股价有所低估，投资风险较小，给予“增持”的评级。6个月目标价6.5元。

　　邹新进表示，公司是国内最大的药用玻璃生产企业，主要产品包括模制瓶、棕色瓶和丁基胶塞等。其中丁基胶塞是公司目前快速放大的一个产品。2005年销售收入为9263万元，同比增长448%；2006年上半年销售1.16亿元，同比增长300%以上；预计2006年全年销售额将达到2.4亿元。

　　邹新进指出，公司主要产品的进入壁垒都不高，市场竞争激烈，低成本是主要竞争手段。公司的优势较为明显，即规模大、市场份额高。此外，公司在工艺水平上也具有一定优势，公司通过对窑炉、机电设备和生产工艺的改造降低电和煤耗10%左右。

　　邹新进认为，出口是公司未来增长的主要来源。公司所生产的模制瓶和棕色瓶在国际市场具有较强的成本竞争力，其价格只有国外同类产品的10-15%。近年来由于销售渠道逐渐打通，出口增长很快。2005年出口额为7906万元，同比增长135%；预计未来两年仍将增长50%以上的增长。

　　G华微预计未来五年快速增长

　　中信证券孙胜权认为，目前G华微价值存在严重低估，资本市场尚未对公司未来五年可实现的快速增长作出合理判断。预计公司2006-2008年每股收益分别为0.506、0.841、1.149元。公司6个月内合理股价应为15.2元，12个月内合理股价应为20.6元，投资评级为“买入”。

　　孙胜权指出，公司是国内功率半导体行业的龙头企业，近年来营业规模和盈利的同步快速增长显示了强大的竞争力。公司主营功率晶体管业务，主要产品如节能灯用晶体管业务仍有很大的发展空间；同时新产品开发也比较顺利，未来公司还将进入市场前景更好的MOSFET产品的加工制造。

　　孙胜权表示，代工业务为公司实现跳跃式发展创造了巨大机遇。快捷半导体是全球最大的功率晶体管厂商。5年内，快捷外包给华微电子的产量规模可能相当于6倍华微电子2005年的产量，预计华微电子可实现的代工利润几乎相当于公司2005年净利润的4倍。如果实施顺利，仅此块业务就可让公司实现年30%的复合增长。

　　G万科A合理估值在6.79-8.10元

　　国信证券经济研究所方焱认为G万科A估值具有吸引力，维持“推荐”的投资评级。方焱同时将公司2006年EPS由0.48元调高至0.51元。

　　方焱指出，公司目前已占有项目资源的RNAVPS(重估每股净资产值)为6.18元，考虑到公司在未来将继续大规模储备项目资源，以及在品牌、管理、规模上的优势地位，目前给予公司股票10%的溢价较合理，则公司估值应在6.79元/股；另一方面，按0.7倍PEG测算，公司估值应在8.1元。因此，公司股票合理估值应在6.79-8.10元。

　　方焱表示，公司项目储备较多，未来将进入快速成长期。2006上半年公司新增项目36个，面积合计567万平方米；截至上半年末，按权益计算的公司规划项目面积总计为1565万平方米。以两年左右的开发期计，目前项目储备可以保证公司未来三年以上的开发需要。预计未来公司房地产销售和结算面积将继续保持快速增长，公司龙头地位会得到进一步巩固。

　　方焱认为，行业宏观调控为公司加速发展提供机遇。政策调控将使行业优胜劣汰加剧，对于公司来说是长期利好。土地和信贷政策将促使行业整合速度加快，存量土地资源在宏观调控深入之后将被逐步激活，通过资源整合的方式，万科将能够以更高的效率和质量来获取项目资源。(记者龙跃整理)

　　G航信增长趋势良好

　　光大证券研究所殷鸣维持对G航信2006、2007年每股收益分别为1.18、1.27元的盈利预测，继续给予“优势-1”的投资评级。

　　殷鸣表示，中报良好的业绩部分验证了前期对公司增长趋势的判断，因此维持以下对公司未来成长潜力的预期：首先，增值税防伪税控用户仍然具备持续增长潜力，服务网络的整合将导致公司服务费收入的增加。其次，公司控股的重庆新世纪生产的激光陀螺和卫星通信产品市场前景广阔，该业务将成为公司新的利润增长点。第三，产品调价对公司业绩有短期影响，但不改变长期投资价值。第四，股改中公司承诺未来将进行5-8亿元的并购计划，这些并购项目将成为公司未来成长的重要动力。

　　证券日报

　　G津滨：滨海龙头二度发力

　　公司是天津滨海新区基础设施建设和房地产开发的龙头企业，无疑将充分受益于政策面的呵护。近年来业绩稳步提升，中报预增100%，显示出在政策重点扶持下的良好发展前景。此外，公司积极发展高性能磁性材料和有色金属材料，其控股的津滨新材料公司已获得高科技企业认证，发展潜力巨大。有色金属产业的高速扩张，已经成为公司新的利润增长点，并进一步提升其内在价值。

　　二级市场走势来看，良好的基本面使得该股在前期的行情中表现出龙头品种，一度引领滨海题材股全面拉升，股价最高摸至6.50元。受到近期大盘连续回落的影响，该股也出现较大的跌幅，对比高点价位，目前股价仅为4.8元，累计跌幅已经接近30%。近期在大盘逐渐止跌企稳的背景之下，该股连收两阳，表明调整已经到位。一旦盘中量能放大，该股有望迎来二度发力反弹的机会，后市积极看高一线。(浙江利捷)

　　保利地产：逆市挑战新高

　　公司是全国性的大型房地产开发企业，2006中国房地产百强企业中综合实力名列前五名。近年来，公司业绩取得长足发展，其丰富的土地储备为其后续发展奠定了良好的基础。该股上市以来逆市三连阳上攻，主力资金做盘欲望十分强烈，后市可重点关注。

　　公司前三年主营业务收入的年增长率为151%和51%，净利润的年增长率为270%和115%，前三年累计开工面积228平米，销售面积147万平米，竣工面积为114万平米，增长速度十分惊人。从公司公布的数据还显示，2005年公司存货金额61.43亿元，占资产总额的76.6%，每股受益为0.74元，远高于同行业其他个股，龙头特征十分鲜明。

　　二级市场上，该股以其优良的基本面情况搏得众多战略投资者厚爱，技术上走出漂亮的三阳开泰，主力逆市抢筹迹象十分突出。从短线来看，该股5分钟线依托上升趋势线稳步上扬，主力吸筹不紧不慢。在大盘短线企稳基础上，该股后市有望继续强势上攻，挑战新高，可重点关注。